用20萬日圓在4日內約賺40萬？GOLD EA的實力與課題

簡介：為何撰寫本文

我而家正在開發專為 GOLD 的自動交易程式「Gold_Reversal_Assistant_EA」。

這個 EA 融入了我在 GOLD 市場中使用過的思考方式。

基本原則是，在較高時間框架確認市場整體走勢，同時以 1 分鐘線進行交易。

在 2026 年 11 月 2 日至 11 月 5 日期間，基本資金由 20 萬日圓起始運用，盈利約接近 40 萬日圓。

但僅憑此結果並不認為「未來也會同樣獲利」。

這次不但要寫清楚獲利的原因，也會坦誠地談談目前的課題：盤整行情的弱勢，以及未來的改善方向。

1. 首先傳達結果

由 20 萬開始的運用結果

此次運用條件如下。

• 對象：GOLD

• 交易方法：自動交易

• 基本時間框架：1 分鐘

• 參考的時間框架：上位框架

• 運用期間：2026/11/2〜11/5

• 開始資金：約 20 萬日圓

• 利益：約 40 萬日圓近

在此需留意的是，是「由 20 萬日圓增至約 40 萬日圓」，還是「以 20 萬日圓進行交易後產生約 40 萬日圓的利潤」這兩點有何差異。

這兩者含義不同。

僅憑這些數字就認定為成功的理由

在短短 4 天內出現較大利潤，作為開發者是非常高興的結果。

然而，就長期實力而言，僅憑這四天的成績還無法判斷。

這次可能只是 EA 擅長的趨勢行情恰巧連續出現的情況。

若市場動態改變，即使相同設定也可能使利潤下降或出現損失。

因此，這次的結果不是「完成的 EA 證明」，而是「未來仍值得持續驗證的結果」。

2. Gold_Reversal_Assistant_EA 是甚麼

EA 是自動進行買賣的程式

EA 是在符合某些條件時，自動下單與平倉的程式。

與人類不斷盯著螢幕下單不同，會依事先設定的規則進行買賣。

不過，EA 並非能完美預測市場。

若條件符合就進行交易，但判斷也有可能偏差。

選擇 GOLD 的原因

GOLD 即使在短時間內也可能出現較大波動。

因此，即使是像 1 分鐘這樣的短時間框架，也較容易出現交易機會。

但波動大同時也意味著利潤以及損失都可能放大。

受到突發新聞與利率變動影響，價格在短時間內也可能出現大幅波動。

我在方法中如何整合

在 Gold_Reversal_Assistant_EA 中，先檢視上位時間框架。

所謂上位框架，是比 1 分鐘更長時間的框架。

例如，觀察 15 分鐘、1 小時等，確定市場是向上、向下，或無明確方向。

在此基礎上，結合 1 分鐘的細微變動，尋找買賣時機。

3. 1 分鐘如何進行交易

觀察大格局與細微變動

只看 1 分鐘，可能被眼前的細小震盪牽動情緒。

因此，先以上位框架確認大趨勢走向。

再觀察 1 分鐘的短暫相反方向動作。

若大方向向上，尋找在短暫回落後再次上升的場景。

若大方向向下，尋找短暫上升後再度下跌的場景。

以反轉為目標的思考

我的 EA 重視價格在單向移動後的回撤。

這種動作稱為「反轉」。

但反轉看似發生，實際仍有機會沿原方向繼續移動。

因此，不僅以反轉訊號作唯一判斷，亦會確認上位框架方向及價格動能等因素。

4. 為何這次利潤增長

能順利搭上趨勢行情

此次利潤增長的其中一大原因，是能跟上市場走勢。

趨勢行情是價格持續朝某一方向移動的行情。

上漲時買入判斷較易發揮功能，跌落時賣出判斷較易發揮功能。

Gold_Reversal_Assistant_EA 的思路與此次市場環境可能相互契合。

實力與市場環境共同影響

此利潤並非全靠 EA 的實力。

市場方向較易辨識、價格波動幅度適合亦有影響。

即使同樣設定，在價格不動日或上下波動日，結果也可能不同。

5. GOLD 市場有兩種面貌

趨勢行情

趨勢行情是價格較易沿同一方向移動的行情。

例如若 GOLD 價格多次創新高、低點逐漸抬高，即為上升趨勢。

在此類市場，順勢交易較易發揮作用。

盤整行情

盤整行情是價格在一定區間內上下波動。

向上動又突然回落，向下動又再度上揚。

此類變動若持續，買賣判斷會變得困難。

為何同一個 EA 會出現不同結果

EA 各有長處與弱點。

以趨勢行情強的 EA，未必在盤整行情也同樣有效。

目前 Gold_Reversal_Assistant_EA 相較於趨勢行情，盤整行情的判斷仍有待改善。

6. 目前的課題是盤整行情

多次的小幅反轉

在盤整行情，價格會反轉多次。

但難以判斷反轉是否屬實，還是暫時性動作。

EA 在買入後價格下跌、在賣出後價格上漲的情況也可能出現。

止損連續出現的風險

盤整行情下，止損可能會連續出現多次。

單次損失雖小，累積起來也會逐步影響獲利。

特別是 1 分鐘線，短時間內會出現大量交易信號，需特別留意。

如何防止盤整行情的連續交易

目前考慮以下改進。

• 在一定時間內限制交易次數

• 若前一次止損，避免立即重新下單

• 行情波動小時減少交易

• 方向不明確時停止新下單

• 價差擴大時停止交易

7. 不宜只以短期利潤下結論

過去行情好並不保證未來相同

過去的利潤未必代表未來行情也會如此。

金價受美元、利率、經濟指標、政治局勢、地緣政治新聞等影響。

市場環境變化時，原本有效的規則可能變得薄弱。

過度條件化的風險

若過度依賴過去行情調整設定，可能在其他期間失效。

這是過度擬合過去數據的問題。

不僅要讓過去測試結果變好，還需確認在尚未觀察的期間也能運作。

實際交易會產生成本

實際交易中，會出現以下費用與延遲等問題。

• 點差

• 手續費

• 滑點

• 下單到成交的時間

• 價格大幅變動造成的成交價差

對於 1 分鐘線的買賣，以上影響較大。

8. 為建立可信的驗證

以接近實際行情的數據測試

以過去行情測試 EA 的做法稱為回測。

此時除了開盤價、最高價、最低價、收盤價等基本數據，還要盡可能使用實際的逐筆資料（tick data）。

Tick 指的是價格每一次變動的記錄。

在 1 分鐘內，價格按哪個順序變動，可能會影響下單與平倉結果。

在不同期間試驗

需分區間分別驗證市場狀態。

• 趨勢行情

• 盤整行情

• 波動幅度大的行情

• 波動幅度小的行情

• 經濟指標公布日

• 出現急跌或急升的日子

不只單一期間，亦需多期間測試。

實際帳戶小額測試

過去測試有好結果不表示應立即投入大額資金。

先以模擬帳戶或小額交易，察看實際成交狀況。

在回測與實際交易結果差異程度確認後再做判斷。

9. 應對突然價格波動的機制

經濟指標與消息前後需留意

GOLD 會受美國利率與美元走勢影響。

此外，在重要經濟指標或政治消息公布後，價格可能在短時間內大幅波動。

因此，需要在重要公布前後採取限制新下單的機制。

價格差擴大時停止交易

點差是買入價與賣出價的差額。

若點差擴大，開始交易時就較不利。

若普遍點差高於平時，將考慮停止新下單的設定。

設定每日最大虧損

若日內虧損到達預設金額，該日交易停止。

不僅要追求獲利，避免巨大損失亦為開發 EA 的要點。

10. 未來的改良內容

分辨盤整行情

未來將加強偵測價格波動幅度與動能，以辨識盤整行情。

雖無法完全識別市場，但目標是在方向感不足的情況下減少交易。

限制連續進場

為防止短時間內頻繁下單，考慮限制連續進場。

會檢視最近交易結果與一定時間內的交易次數，減少不理性再進場。

依市場狀態分設定

不同市場狀態下，所需判斷不同。

因此將依市場狀態切換入場條件與交易次數。

但需注意，設定過多會造成過度擬合過去資料的風險。

改善後仍會在其他期間進行確認。

11. 如何評估 Gold_Reversal_Assistant_EA

不只看利潤，也要看虧損

評估 EA 時，僅看利潤並不充分。

還需確認以下數字。

• 最大虧損

• 最大回撤

• 連敗次數

• 單次平均利潤

• 單次平均虧損

• 交易次數

• 虧損集中的期間

最大回撤指資金最大減少的幅度。

看穩定性

高勝率若伴隨一次性大虧，整體仍可能無利可圖。

相反地，勝率不高但利潤與虧損平衡良好，可能長期穩定。

因此不以勝率 alone 去評估 EA。

目前仍在開發中

Gold_Reversal_Assistant_EA 尚未是成品。

在趨勢行情表現良好，但盤整行情仍有待改善。

未來也會持續改良，關注利潤與虧損、以及不太擅長的市場。

12. 總結：追求長期可用的機制

此次短期內出現大幅利潤，我也感到驚喜。

然而，僅憑此結果認定「此 EA 一定會盈利」是危險的。

這次可能主要是因為能有效抓住了趨勢行情。

另一方面，在盤整行情中，交易信號可能較易失效，亦可能出現虧損。

未來的改良將著重以下幾點。

• 減少盤整行情時的無效交易

• 遇上突然價格波動時停止交易

• 設定每日虧損上限

• 實際點差與成交情況的驗證

• 在多個期間進行驗證

• 以小資金慎重進行前瞻測試

我們追求的不是短時間內一次賺取巨額利潤的 EA，而是在各種市場環境下，能長期使用而不勉強的機制。

在不同市場環境下，皆能自然運作、長期可用。

參考信息

World Gold Council

確認了 2026 年的金市、金價變動、央行金購等資訊。

https://www.gold.org/download/file/20795/Q1_2026_GDT_Press_Release_29_April.pdf

Bank for International Settlements

確認金價上升、投資者動向、價格波動分析。

https://www.bis.org/publications/qr-202512/volatility-challenges-risk-taking

MetaTrader 5 官方文件

實際逐筆資料、點差、逐筆資料產生等，確認了 EA 的驗證方法。

https://www.mql5.com/en/docs/runtime/testing

MetaTrader 官方 Strategy Tester

確認回測與過去資料過度擬合的問題，並探討前瞻測試（Forward testing）。

https://www.metatrader5.com/en/automated-trading/strategy-tester

U.S. Securities and Exchange Commission

確認算法交易與市場急變時風險。

https://www.sec.gov/files/algo_trading_report_2020.pdf

Commodity Futures Trading Commission

金、銀等商品交易與短期價格波動風險注意事項。

https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/CustomerAdvisory_SocialMedia_Metals.html

日本交易所集團

期貨交易中的保證金、價格急變、追加虧損的可能性。

https://www.jpx.co.jp/derivatives/risk/futures/index.html

金融廳

外匯與保證金交易的市場波動及急變時風險。

https://www.fsa.go.jp/ordinary/iwagai/

CME Group

金期貨交易時間以及 2026 年每盎司金期貨的交易資訊。

https://www.cmegroup.com/articles/faqs/faq-1-oz-gold-futures.html

SSRN：回測過度最佳化研究

確認過度擬合過去資料的問題與多種驗證方法。

https://papers.ssrn.com/sol3/Papers.cfm?abstract_id=2326253

SSRN：金、銀的分時價格形成研究

確認金銀在不同時間段的價格走勢研究。

※因為為預印本研究，內容與可重現性需另行確認。

https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm/7257240.pdf?abstractid=7257240&mirid=1&type=2

免責聲明

本文為介紹 Gold_Reversal_Assistant_EA 的開發過程與運用結果之文章。

並非對未來獲利作出保證。

Gold、FX 等保證金交易存在重大虧損風險。

如實際進行交易，請以自身判斷與自負責任，使用不超過自有資金的範圍。