NK225 OPTION MONITOR — DAILY MARKET STRUCTURE 20260928
日経225
NK225 OPTION MONITOR
NK225 OPTION MONITOR — DAILY MARKET STRUCTURE
日次オプション市場考察レポート
今日の市場判定
| 判定項目 | 判定 | 要点 |
|---|---|---|
| Option Bias | Bearish 9/10 | 下方警戒を示す材料が再び優勢 |
| ポジション構造 | 下方警戒の再強化 | Putの価格付けと一部の残高形成に変化 |
| Wall構造 | Call・Putとも形成 | 上方Call集中と下方Put形成が併存 |
| Gamma環境 | 抑制型・転換基準に接近 | モデルはPositive Gammaを維持 |
現時点の結論:
オプション内部構造はBearish判定へ転じ、下方警戒が再び強まった。一方、Gammaはプラスを維持しており、一方向への値幅拡大が確定した状態ではない。
オプション内部構造はBearish判定へ転じ、下方警戒が再び強まった。一方、Gammaはプラスを維持しており、一方向への値幅拡大が確定した状態ではない。
1. 市場全体の位置関係
| 項目 | 数値 | 評価 |
|---|---|---|
| 日経225現物 | 65,877.62 | JPX日次データ基準 |
| 日経225先物 | 65,570 | JPX日次データ基準の先物値 |
| ATM Strike | 65,875 | 10月限 / DTE 11 |
| Call Wall | 72,000 | 主要Wall価格 |
| Put Wall | 62,000 | 主要Wall価格 |
| Zero Gamma | 65,627.40 | レジーム転換基準 |
| Total GEX | +11.52 JPY bn / 1% | Gamma環境の基礎指標 |
現物・先物ともPut WallとCall Wallの間にある。現物はATM近辺でZero Gammaを上回り、先物はZero Gammaを下回る位置関係となっている。