機関投資家・ヘッジファンドとは？わかりやすく解説

FXをやっていると、

• 「ヘッジファンドの買いが入った」
• 「ファンド勢の利確」
• 「機関の仕掛け」

こんな言葉を聞くことがありますよね。

でも実際、

「ヘッジファンドって結局なに？」

と思っている人も多いと思います。

今回は、FX市場で超重要な存在である「ヘッジファンド」を、できるだけわかりやすくまとめてみます。

ヘッジファンドとは？

簡単に言うと、

「巨大なお金を運用して利益を狙うプロ集団」

です。

一般的な投資信託と似ていると感じますが、投資信託は株や債券などに専門家が分散投資を勧めるのに対して、ヘッジファンドは

• 富裕層
• 機関投資家
• 超お金持ち

などから資金を集めて運用しています。

日本のファンド

実際にそんな企業あるの？ってことで、

日本のファンドについてしらべてみました。

• 旧村上ファンド系（レノ、シティインデックスイレブンなど）
  • : 日本市場で最も有名な「物言う株主」の流れを汲む投資グループ。割安な上場企業に投資し、企業価値向上や株主還元を強く要求するスタイルで知られています。
• いちごアセットマネジメント
  • : 日本の中小型株を中心に投資を行う独立系の投資育成会社。長期的な視点でのエンゲージメント（対話）を通じて企業の成長を支援しています。 

国内独立系の運用会社

• スパークス・アセット・マネジメント
  • : 阿部修平氏が創業した日本有数の独立系資産運用会社。徹底したボトムアップ・リサーチを強みとし、市場の変動リスクを抑えつつ絶対収益を狙うヘッジ型の投資信託なども運用しています。

実際には国内・海外に無数にあるのが特徴です。

普通の投資信託との違い

普通の投資信託は、

• 長期投資
• 分散投資
• 比較的安全運用

が多いです。初心者の方でも開始できるような感じで組まれています。

一方、ヘッジファンドはかなり自由。

• 空売り
• レバレッジ
• デリバティブ
• 超短期売買

なども使います。

つまり、

「上がっても下がっても利益を狙う」

のが特徴です。

なぜ「ヘッジ」なの？

実は昔は、

「リスクを避ける（ヘッジする）」

ために作られたのが始まりです。

例えば、

• 買いながら売りも持つ
• 株を買いながら為替ヘッジする

などですね。

ただ現在は、

「とにかく利益を追求する巨大投資集団」

というイメージの方が近いです。

FXでヘッジファンドは何をしてるの？

ここが面白いところ。

ヘッジファンドは、

• 金利
• インフレ
• 中央銀行
• 景気
• 戦争
• 政治

などを分析して、

「どの通貨が強くなるか」

を考えています。

例えば、

• アメリカ利上げ
  ↓
• ドルが強くなりそう
  ↓
• ドル買い

みたいな感じです。

なぜ相場を動かせるの？

理由は単純で、

お金が桁違い

だからです。

個人トレーダーが、

• 1ロット
• 5ロット
• 10ロット

を取引している中で、

ヘッジファンドは、

• 数百ロット
• 数千ロット
• 数万ロット

レベルで動くことがあります。

つまり、

「大きなお金が通った方向へ価格が動きやすい」

んですね。

でも、実は一気に注文できない

ここがかなり重要。

ヘッジファンドは

• 分割注文
• アルゴリズム
• 流動性探し

をします。

理由は

「どこなら大きな注文を通せるか」

を探しているから。

だからストップ狩りみたいな動きが起こる

例えば、

• 高値の上
• 安値の下

には大量の損切りがあります。

そこを抜けると、

• 損切り注文
• ブレイク注文

が一気に出ます。

すると流動性が増えるので、

ヘッジファンドは大きな注文を通しやすくなります。

だから、

• ヒゲ
• 急騰
• 急落
• フェイクブレイク

が起きやすいんですね。

ヘッジファンドは敵なの？

FXを始めた頃、

「機関が個人を狩っている」

みたいな話をよく見ました。

でも実際は、

「個人を狙う」というより、
“大口注文を処理できる場所”を探している

という方が近いです。

ヘッジファンドからすると、

個人1人の損切りは小さすぎます。

ただ、

個人の損切りが大量に集まる場所

は重要なんです。

ヘッジファンドが重視するもの

特に重要視されるのは、

• 金利差
• 中央銀行
• 雇用統計
• CPI
• 景気
• 国債利回り

など。

つまり、

「世界のお金の流れ」

をかなり見ています。

だから上位足ほど、

• ファンダメンタル
• 金融政策

の影響が強くなります。

個人トレーダーはどうすればいい？

ここが一番大事。

個人がヘッジファンドに「勝つ」というより、

「大口の流れについていく」

イメージの方が近いです。

だから、

• 上位足を見る
• 金利を見る
• トレンドに逆らいすぎない

という考え方が重要になります。

まとめ

ヘッジファンドとは、

巨大な資金を運用するプロ集団

です。

そしてFX市場では、

• 金利
• 景気
• 中央銀行
• 流動性

などを見ながら、大きなお金を動かしています。

だからFXでは、

• 急騰
• 急落
• ヒゲ
• フェイクブレイク

などが起きます。

相場は単なるローソク足のゲームではなく、

「世界中の巨大なお金のぶつかり合い」

なんですね。